Untuk memahami bagaimana pasaran kewangan berfungsi, mengapa harga bergeraksebegini, apa yang menetapkan pergerakan sesuatu harga anda perlu kembali kepada teori asal dan memahami apa asas konsep dan mengapa ianya terjadi.
Asal usul Teori Dow
Charles Dow memulakan karier di dalam dunia kewangan sebagai wartawan untuk Wall Street. Kemudian, rakannya Edward Jones, memulakan syarikat yang berasingan, Dow Jones & Company. Mereka bermula dengan menerbitkan buku harian dua muka surat berkenaan dengan dunia kewangan. Kemudian perusahaan kecil mereka berkembang dan menjadi salah satu syarikat penerbitan yang besar di dalam dunia kewangan, dikenali sebagai The Wall Street Journal.
Ketika waktu lapang dari bekerja di syarikat penerbitan. Dow akan mencuba mencari jalan untuk bagaimana pasaran berfungsi dan bergerak. Beliau terpesona dengan pergerakan harga dan terdesak untuk memahami logik disebalik pergerakan harga.
Semua orang tahu harga bergerak berdasarkan permintaan dan pengeluaran. Harga naik apabila pedagang membeli dan harga jatuh apabila mereka menjual. Ianya juga diketahui pasaran tidak mampu mengekalkan pergerakan yang tetap. Disebabkan itu harga membentuk bentuk ombak di dalam carta. Tujuan Dow adalah untuk memahami bagaimana tabiat pedagang mempengaruhi pergerakan pasaran. Semua ini membentuk asas kepada teori beliau.
Dan ianya hanya sekadar asas kerana Charles Dow tidak membentuk idea akhir. Individu lain yang menyelesaikan perkara ini untuk beliau
- Sam Nelson
- William Hamilton
- Robert Rhea
Terima kasih kepada tiga individu ini, pada 1932, Teori Dow diperolehi dalam bentuk yang kita lihat pada hari ini.
Konsep Utama Teori Dow
Jika anda fikir tentang idea Charles Dow anda akan mula memahami bahawa pasaran adalah seperti makhluk hidup yang bertindak kepada peraturan dan undang-undang dan bergantung kepada sentimen. Apabila anda menyelidik asas prinsipal Teori Dow anda akan memahami bagaimana pasaran berfungsi
Segalanya Ada Dalam Harga
Dow percaya bahawa setiap pergerakan harga mengambil kira semua maklumat, termasuk indikator ekonomi untuk setiap negara, bank, potensi risiko atau juga tabiat pedagang pasaran.
Ini tidak bermaksud kita boleh menjangkakan apa yang akan terjadi pada masa akan datang. Setiap pergerakan harga mengambil kira semua maklumat baru yang tidak boleh diketahui terlebih dahulu. Oleh kerana itu tiada satu cara pun untuk menjangkakan pergerakan harga dengan ketepatan sehingga 100%
Ada Tiga Jenis Trend
Anda mungkin memikirkan tentang pergerakan naik, pergerakan turun dan pergerakan mendatar. Namun, Dow merujuk kepada perkara lain. Harga bergerak dalam bentuk zigzag dan kita boleh membezakan tiga trend utama:
- Trend primary. Ini adalah trend utama yang menunjukkan pergerakan umum pasaran. Semua jenis trend bertindak bergantung kepada arah primary trend. Peraturannya, ianya bergerak dalam tempoh 1 ke 3 tahun
- Secondary trend. Ianya pergerakan harga jangka panjang yang berlawan arah dengan primary trend. Kecairan di dalam secondary trend selalunya lebih tinggi daripada kecairan major.
- Pergerakan turun naik harian. Trend yang ketiga ini adalah pergerakan patah balik dari secondary trend dan tidak bertahan lebih dari satu minggu. Karakter trend ini boleh dikenal pasti dengan cara terdapat banyak gangguan di dalam carta.
Primary Trend Ada Tiga Fasa
Setiap perkara ada permulaan, pertengahan dan pengakhiran. Ianya juga boleh dilihat di dalam trend:.
- Fasa pengumpulan. Pada ketika ini apabila harga mula mendapatkan tapak dan membina kekuatan sebelum pergerakan utama. Peraturannya, ini adalah sebahagian dari trend sebelumnya yang mula melemah. Ini adalah tempoh yang menarik namun agak berisiko
- Fasa Pergerakan Besar. Ini adalah pergerakan utama dan paling panjang di dalam trend
- Fasa Lebihan: Semasa tempoh ini, harga mula bertindak di luar kawalan dan tidak stabil. Kekacauan dalam pasaran meningkat. Pada waktu ini juga kebanyakan pedagang mula menutup dagangan mereka.
Trend Sepatutnya Disahkan Dengan Jumlah
Dow sedar bahawa jumlah transaksi meningkat apabila arah harga sepadan dengan trend utama dan menurun apabila berlakunya patah arah. Maka,dengan trend naik, jumlah sepatutnya meningkat dengan kenaikan harga dan juga sebaliknya. Jika semua yang berlaku namun berlaku dengan arah yang berlawanan, maka pergerakan menurun mula mendapat kekuatan.
Indeks Memerlukan Pengesahan
Dow percaya bahawa sekiranya trend bertukar arah, anda perlu sentiasa menunggu untuk pengesahan dari indeks yang berlainan. Semua signal indikator sepatutnya sepadan. Jika signal tidak sepadan maka pergerakan patah balik adalah tidak sah.
Hari ini, pedagang mempunyai peluang untuk menggunakan indikator yang mudah yang mana ianya menunjukkan lebihan jualan dan lebihan belian seperti Relative Strength Index (RSI). Jika anda perasan paras tertinggi dan terendah di trend menaik akan mula mendatar, segeralah semak indikator RSI untuk pengesahan.
Kesimpulan
Charles Dow telah menyiapkan asas untuk teknikal analisis dan kefahaman tentang pengaruh sentimen kepada pasaran. Beliaulah yang menggariskan asas untuk menentukan trend dari puncak tinggi-tinggi dan lebah rendah-rendah.
Teory Dow bukanlah strategi dan tidak dapat membantu anda menjangkakan masa hadapan dengan tepat. Walaubagaimana pun pemahaman dalam konsep teori beliau akan membantu anda memahami bagaimana market bergerak dan bagaimana untuk memahami signal. Mengambil langkah pertama dalam apa juga bidang sangat memerlukan asas yang kukuh. Untuk Forex, asasnya bergantung kepada pemahaman Teori Dow